Previsione: le azioni AI creeranno o distruggeranno il tuo portafoglio

Le azioni dell’intelligenza artificiale sono in forte aumento mentre quasi tutto il resto è stabile o in calo

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Fonte: shutterstock.com/Victor Runov

Nota dell'editore: questo articolo è stato pubblicato in precedenza nel luglio 2023. Da allora è stato aggiornato per includere le informazioni più rilevanti disponibili.

Il boom dell'intelligenza artificiale è qui e, gente, è appena iniziato.

Chiamatela bolla. Chiamatelo sopravvalutato. Ma non è né l'uno né l'altro. L’intelligenza artificiale rappresenta il più grande cambiamento di paradigma tecnologico dai tempi di Internet. Questo è il vero affare. Cambierà il mondo.

E, a meno che tu non ti prepari, l’intelligenza artificiale ucciderà anche il tuo portafoglio di investimenti.

Perché?

Perché l’intelligenza artificiale dividerà permanentemente la società. Potresti pensare che oggi viviamo in un mondo di “abbienti” e “non abbienti”. Ma questo divario non potrà che aumentare ancora di più nell’era dell’intelligenza artificiale.

Non sto nemmeno parlando dell'intera idea "L'intelligenza artificiale prenderà il tuo lavoro". Ciò accadrà sicuramente ad alcuni di noi. Ma troveremo lavoro altrove. La società capisce sempre queste cose.

Mi riferisco piuttosto al divario generazionale che si sta formando nel mercato azionario. Gli investitori azionari dell’intelligenza artificiale diventeranno ricchi e tutti gli altri trascorreranno il prossimo decennio a recuperare terreno.

Cioè, le aziende che producono, vendono e utilizzano l’intelligenza artificiale in modo efficace consumeranno interi settori e diventeranno titani del business. In questo processo, distruggeranno tutte le aziende che non faranno lo stesso.

Il risultato? Le azioni sul lato destro del divario AI aumenteranno – e non solo quest’anno ma per i prossimi 10 anni. E le azioni dalla parte sbagliata crolleranno.

Stiamo già vedendo questo svolgersi proprio adesso.

Potresti aver notato: le azioni sono in rialzo quest’anno, ma il rally è stato molto limitato. In effetti, i titoli tecnologici e quelli legati all’intelligenza artificiale sono essenzialmente gli unici a partecipare.

Stanno aumentando mentre praticamente tutto il resto è in calo!

ILETF sull’intelligenza artificiale Global X(AIQ ) è aumentato di oltre il 40% quest'anno. Nel frattempo, i beni di consumo di prima necessità, la sanità e i titoli finanziari sono stabili. I titoli dei servizi pubblici sono scesi del 10% e i titoli energetici sono riusciti a malapena a guadagnare il 5%.

Le azioni dell’intelligenza artificiale stanno aumentando vertiginosamente, mentre tutto il resto sta crollando.

Questo non è insolito per un nuovo cambiamento di paradigma tecnologico.

L’ultima volta che abbiamo assistito a un cambiamento così grande è stato all’inizio degli anni ’90 con l’avvento di Internet. Allora, i titoli Internet iniziarono a sovraperformare tutti gli altri settori del mercato – e non hanno smesso di sovraperformare per un intero decennio.

Nel corso degli anni ’90, i titoli tecnologici sono saliti di oltre il 1.100%. Nel frattempo, i titoli dei beni di consumo di prima necessità sono aumentati solo del 200%. I titoli energetici hanno guadagnato meno del 140% e i titoli dei servizi di pubblica utilità hanno guadagnato solo il 50%.

Non intendo deridere un guadagno del 50%. Ma nel corso di un decennio? Questo non è particolarmente impressionante, soprattutto considerando che gli investitori avevano la possibilità di ottenere rendimenti oltre 20 volte maggiori con i titoli tecnologici.

Bene, diciamo solo che gli investitori che non acquistavano azioni su Internet all'inizio degli anni '90 si stanno ancora prendendo a calci oggi.

Ciò è particolarmente vero se guardiamo ai singoli titoli.

Se avessi investito $ 10.000 nel leader di Internet Oracle (ORCL) nel 1991, avreste trasformato quei 10.000 dollari in oltre 900.000 dollari entro il 1999. Una partecipazione di 10.000 dollari in Cisco (CSCO ) si sarebbe trasformato in 1,4 milioni di dollari. E una partecipazione di 10.000 dollari in Qualcomm (QCOM) sarebbe cresciuto fino a oltre $ 1,5 milioni.

Ora, diciamo che hai ignorato il boom di Internet dei primi anni '90. L'hai chiamata bolla. Hai detto che era sopravvalutato. Quindi, invece di investire 10.000 dollari in Qualcomm, investite quei soldi in titoli azionari sicuri, come Dominion Energy (D ). Nel 1999 avresti avuto la bellezza di 10.500 dollari.

Oppure diciamo che hai giocato davvero sul sicuro e hai comprato oro. Nel 1999, quei 10.000 dollari si sarebbero trasformati in… aspetta… 7.831 dollari.

Hai capito il punto, vero?

Gli investitori che scommisero sulle giuste azioni Internet agli albori di Internet nei primi anni ’90 trasformarono migliaia in milioni. Gli investitori che all'inizio degli anni '90 definirono Internet una bolla e comprarono titoli di servizi pubblici sicuri o oro, nella migliore delle ipotesi, riuscirono a malapena a pareggiare.